El viernes, el Ministro de Finanzas de Rusia anunció que su Fondo Nacional de Riqueza (NWF) ahora puede asignar hasta el 60% de sus tenencias en yuanes chinos y hasta el 40% de sus tenencias en lingotes de oro. Esto supone duplicar los porcentajes permitidos de 30% y 20%.
Simultáneamente, el fondo redujo a cero sus tenencias de la libra esterlina y el yen japonés.
Reuters informa desde Moscú:
El Ministerio de Finanzas de Rusia dijo el viernes que la cuota máxima posible de yuanes chinos en su Fondo Nacional de Riqueza (NWF) se había duplicado hasta el 60%, ya que reestructura su fondo de emergencia para reducir la dependencia de las monedas de las llamadas naciones “hostiles”. Fuente
Su NWF se había utilizado recientemente para financiar el creciente déficit presupuestario de 2022, debido en gran parte a las sanciones del G7. Según Reuters, el Fondo asciende a 186.500 millones de dólares.
La declaración oficial del ministerio decía en parte lo siguiente:
“El Ministerio de Finanzas ruso sigue reduciendo de forma consecuente la proporción de divisas de Estados ‘no amigos’ en la estructura de activos del Fondo Nacional de la Riqueza”.
La agencia de noticias señala que estas medidas son en gran parte una respuesta a las sanciones de los países occidentales.
Esto no es temporal. Si bien esta explicación “en contra” es cierta, no es probable que las circunstancias que crean la situación reviertan, incluso si se levantan las sanciones y Ucrania se cura mágicamente por sí misma.
El mundo, en nuestra opinión, es muy diferente. La confianza está rota. Las naciones están contrarrestando las amenazas existenciales, con políticas mercantilistas cada vez más reaccionarias que fragmentan el comercio de forma irreparable.
Sin embargo, la agencia de noticias calificó las acciones del G7 de “congelación”:
Después de que Occidente impidiera al banco central ruso negociar en dólares estadounidenses, euros y libras esterlinas, y congelara alrededor de la mitad -o 300.000 millones de dólares- de sus reservas internacionales, Moscú aceleró una campaña para cambiar sus cuantiosas reservas a divisas más accesibles.
Creemos que la congelación es un hecho, pero la confiscación es un riesgo, si no también una realidad. Por ejemplo: Hace apenas un mes, la UE pasó a legitimar el uso de activos rusos “congelados” para reconstruir Ucrania.
La Unión Europea está intensificando los trabajos para confiscar los activos de propiedad rusa que han sido congelados en virtud de las sanciones de la UE y utilizarlos para financiar la costosa reconstrucción de Ucrania.
Los planes, que incluyen reinvertir las reservas internacionales del Banco Central ruso, suponen un reto sin precedentes para el bloque y están plagados de riesgos y obstáculos legales.
“Rusia también debe pagar financieramente por la devastación que ha causado”, declaró la Comisión Europea Ursula von der Leyen el miércoles por la mañana.
¿Confiarías en la moneda de un país que confisca tus activos?
Robar a ojos de Rusia. No se pueden confiscar (en lugar de simplemente congelar) los activos de una nación en el FMI u otras instituciones “seguras”, como hizo Occidente, y esperar que esa nación siga teniendo activos en su moneda. Esto no es rencor por parte de Rusia, es supervivencia económica. Aunque se trata de una evolución horrible, a sus ojos (los de Rusia) ahora es el mal menor.
La gente puede debatir todo lo que quiera si esto está justificado o no. Pero está sucediendo, y hay consecuencias globales que se manifestarán localmente para todos.
Establecimiento del Yuan de Oro y el PetroYuan
Reuters también añade que el ministro de Finanzas, Anton Siluanov, dijo que la tendencia continuará el próximo año, cuando Rusia reanude el crecimiento de ese fondo mediante la asignación de los ingresos del petróleo y del gas natural a este fondo de emergencia.
Si las sanciones no funcionan, y Rusia está ganando dinero para mantenerlo en lingotes de oro y yuanes, entonces Occidente debe pasar de las sanciones financieras a la acción sobre las materias primas. Eso significa que de alguna manera deben bajar el petróleo para acabar con los ingresos rusos.
Como Rusia compra oro con los ingresos del petróleo, intenta crear una paridad de oro y yuan de facto. Nuestro punto es, la ley sigue la práctica económica. Si suficiente gente usa algo, se convierte en la norma. El anuncio se hace después de la amplia aceptación, no antes.
El siguiente paso para los BRICS es aumentar el fondo de liquidez para la fijación de precios en sus monedas locales. Se espera que esto ocurra en forma de intercambio y cadena de bloques, algo que ya está ocurriendo y que se lleva planeando al menos 4 años. Septiembre de 2017:
Se están haciendo tratos, Rusia/china petróleo por oro usando Blockchain en los últimos meses. Hace unos meses $3b trades de esa forma. Y la info que obtuve es que el oro pagado a Rusia nunca salió de la bóveda china.
Históricamente ese fondo ha sido tenedor de Dólares, Yenes, Euros y GBP.
“Para cubrir los riesgos cambiarios, siempre hemos (repuesto el NWF) en divisas”, declaró Siluanov a principios de esta semana.
“De entre las divisas de los países amigos, el yuan es la que reúne en mayor medida las características de una divisa de reserva, así como suficiente liquidez en nuestro mercado nacional de divisas”, añadió.
La Bolsa de Moscú, la mayor de Rusia, declaró que el volumen de operaciones entre el yuan y el rublo superará al del dólar el año próximo, a medida que se intensifiquen los vínculos financieros entre Moscú y Pekín.
Conclusión
- Rusia está comprando oro y cambiando parte de él por yuanes para diversificar su comercio y sus reservas. Así de sencillo. A su vez, el yuan está implícitamente respaldado en parte por el oro. Rusia no actúa monetariamente sin la aprobación de China.
- Termina en dolor económico prolongado para todos, o Guerra ahora.
- Creemos que el próximo movimiento occidental desde el punto de vista financiero es quebrar a Rusia quebrando el petróleo. Quién sabe cómo. Pero se espera un aumento de la política, la tecnología y la retórica por parte de Occidente con respecto a la adquisición y el uso de energía en el próximo año. Todo el mundo ha doblado la apuesta. Lo siguiente es triplicar.
Recuerda, cuando el oro baje $1000 por el aplastamiento del Petróleo y la hiper-rehipotecación… Usted todavía tendría razón, y su familia se lo agradecerá cuando el polvo se disipe. Esta es la gestión del riesgo intergeneracional.
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