Cuando el precio del oro se duplica en términos de la moneda dominante, las grandes potencias o imperios entran en declive.
No es solo una coincidencia, sino una certeza matemática, ligada a la devaluación de las monedas y la pérdida de confianza en los sistemas financieros.
Esto no solo trae caos, sino que desencadena la mayor transferencia de riqueza en la historia humana, donde unos pocos salen ganando mientras la mayoría pierde.
Voy a tratar de explicarlo con ejemplos históricos:
Primero, recuerda la regla básica: “Cuando el oro se duplica, los imperios caen”.
Y no es alarmismo, es solo historia, pero lo verdaderamente importante está en la transferencia de riqueza que sigue.
Los que entienden ese patrón pueden posicionarse para crear riqueza generacional, mientras que los demás se arruinan.
Hagamos entonces este viaje en el tiempo para ver cómo este patrón se ha repetido en Roma, España, Francia, Gran Bretaña y ahora en Estados Unidos.
Empecemos con Roma, ahí está el origen claro de este ciclo.
La moneda principal era el denario de plata, introducido alrededor del 211 a.C., con un 95% de plata pura (unos 4,5 gramos).
Durante casi 300 años, se mantuvo estable y fue confiable en todo el imperio.
Pero, como siempre pasa con los gobiernos, empezaron a gastar más de lo que recaudaban.
Bajo emperadores como Nerón (alrededor del 60 d.C.), el contenido de plata bajó al 90%, luego al 85% con Trajano, al 70% con Cómodo y al 50% en la dinastía Severa a principios del 200 d.C.
La crisis del siglo III fue el punto de quiebre: para el 250 d.C., el denario tenía menos del 5% de plata; era básicamente cobre con un baño fino de plata.
La gente lo notó: los soldados exigían pago en oro. Los precios subieron más del 1.000% en décadas.
Un aureus de oro, que valía 25 denarios al principio, llegó a valer miles o millones para cuando Constantino introdujo el solidus.
El oro se duplicó y multiplicó contra el denario, señalando no prosperidad, sino colapso de confianza.
Hubo caos político: 20-26 emperadores en 50 años (235-285 d.C.), todos muertos violentamente.
El imperio se dividió, el comercio se rompió, los impuestos subieron y en muchas regiones volvieron al trueque.
Cicerón se quejaba de que nadie sabía cuánto valía su dinero, y un emperador como Caracalla decía que solo él debería tener dinero para dárselo a los soldados.
En resumen, la devaluación de la moneda llevó a la duplicación del oro y al fin del imperio romano como lo conocían.
Sigamos con España en los 1500s…
Hablamos de ese imperio cuando era la superpotencia mundial gracias a sus colonias y flotas de tesoros.
Traían oro y plata del Nuevo Mundo: más de 200 toneladas de plata al año de minas como Potosí en Bolivia.
El historiador Earl Hamilton documentó cómo esto causó la “revolución de los precios”: en España, los precios cuadruplicaron entre 1500 y 1600; en Europa, sextuplicaron en 150 años.
Aunque estaban en un estándar de oro y plata, el aumento masivo de la oferta monetaria sin crecimiento en bienes y servicios generó inflación brutal.
Los pobres no podían seguir el ritmo; granos, lana y rentas se dispararon.
Felipe II endeudó al país con guerras, defaultando en 1557, 1575, 1596 y 1607 (cuatro veces en 50 años), con deudas superando el 60% del PIB.
Para empeorar, devaluaron monedas como el vellón de cobre en 1566 y 1641, prometiendo reformas que nunca cumplieron.
El oro y la plata se duplicaron en valor comparado con salarios. Los elites se protegieron con activos duros, pero la clase media y pobres fueron arrasados por la inflación.
España perdió su dominio, Países Bajos y Gran Bretaña tomaron el relevo.
Otra vez, la duplicación del oro no era riqueza, sino la señal de que el imperio se acababa.
Ahora, Francia antes de la Revolución.
A finales de los 1700s, la monarquía estaba ahogada en deudas por guerras como la de los Siete Años y el apoyo a la Revolución Americana.
En 1789, el gobierno revolucionario emitió “asignados”, supuestamente respaldados por tierras confiscadas a la Iglesia.
Sonaba bien, pero imprimieron sin control: más de 45 mil millones en seis años.
Un louis d’or de oro valía 15 livres en 1790; para 1795, valía 600, un colapso de 40 veces.
El oro se duplicó y multiplicó.
La hiperinflación destruyó ahorros de la clase media; salarios se rezagaron, hubo revueltas por pan en París.
La confianza se evaporó, llevando a la Revolución violenta, el Reinado del Terror (decenas de miles ejecutados, incluyendo al rey y la reina) y el caos hasta que Napoleón tomó el poder.
De nuevo, la duplicación del oro contra los “asignados” no era prosperidad, sino el grito del mercado de que el sistema se rompía, culminando en el colapso de un imperio.
Pasemos a Gran Bretaña…
El patrón se repite en los 1800s y 1900s.
La libra esterlina era la moneda reserva mundial, respaldada por oro, con Londres como centro financiero. Pero guerras y deudas la quebraron.
En la Primera Guerra Mundial (1914), suspendieron el estándar oro para imprimir más. Intentaron volver en los 1920s, pero la confianza no regresó.
Tras la Segunda Guerra, exhaustos y dependientes de préstamos estadounidenses, devaluaron la libra un 30% en 1949 (de $4.03 a $2.80).
En términos de libra, el oro se duplicó.
Un miembro del Parlamento lo admitió: el valor extra del oro fue a bolsillos privados, no al estado.
Crisis continuas en los 50s y 60s erosionaron más la confianza; otra devaluación en 1967 rompió el London Gold Pool.
En Bretton Woods (1944), el dólar reemplazó a la libra como ancla global.
La duplicación del oro marcó el fin de la dominancia financiera británica; el imperio cedió el paso a EEUU.
Y ahora, llegamos a Estados Unidos…
Ahí el patrón toma un giro peligroso.
Tras la Segunda Guerra, Bretton Woods (1944) pegó el dólar al oro a $35/onza, y otras monedas al dólar.
Funcionó al principio, pero en los 1960s, déficits y impresión excesiva llevaron a que naciones redimieran dólares por oro, agotando reservas.
El London Gold Pool (1961) intentó mantener el precio, pero colapsó en 1968, creando un mercado de dos niveles.
En 1971, Nixon cerró la “ventana de oro” (no más conversiones) e impuso un 10% de aranceles para presionar revaluaciones.
El oro pasó de $35 a $68 en 1973 (duplicado), y el sistema Bretton Woods murió.
Hoy, el oro ha duplicado de nuevo: de $2.000/onza hace dos años a más de $4.000.
Amigos, no es que el oro suba, es que el dólar se devalúa.
Los bancos centrales compran oro récord (2022-2024), mienstras la deuda EEUU supera $37 billones con déficits anuales de $2 billones.
Y por eso vemos que JP Morgan lo llama “debasement trade”: inversores van a oro y Bitcoin contra devaluación fiat.
Es la misma señal: confianza colapsando, imperio en declive.
Pero ¿por qué esto siempre lleva a colapso?
Este es el mecanismo:
Los gobiernos prometen más de lo que recaudan (bienestar social, gasto militar, etc.), así que emiten deuda que el banco central monetiza (imprime dinero), diluyendo el poder adquisitivo.
Ahí entra el juego el robo invisible vía inflación (el señoreaje).
Y luego el “efecto Cantillon” dice que el dinero nuevo va primero a élites (bancos, gobiernos), que compran activos duros baratos. Y cuando llega a ti, los precios ya subieron.
La inflación beneficia a los deudores (pagan con dólares débiles) y perjudica acreedores/ahorradores.
Este es el ciclo:
- Sobregasto y deuda.
- Impresión.
- Moneda se debilita.
- Ahorrradores pierden, deudores ganan.
- Las élites compran oro, tierra, activos duros.
- La confianza colapsa. De manera que el oro duplicado es parte del mecanismo, no solo una señal.
Entendiéndolo ahora podemos avanzar hacia qué hacemos.
El oro duplicado significa devaluación del dólar, pérdida de confianza global.
Pero no es pesimismo, sino oportunidad.
La historia muestra que los colapsos crean millonarios para quienes ven el patrón.
Para protegernos, hay una ruta sugerida:
Defensiva: Oro físico como seguro. Plata física como apoyo. Esos metales han preservado la riqueza por 5.000 años. Además activos duros en general como tierra.
Ofensiva: Criptomonedas. Hablamos de algunas tecnologías monetarias inevitables. A eso sumamos acciones (valores bursátiles) de altísimo valor para el mundo que se está formando.
Esa fórmula es asimétrica: el oro preserva, las criptos y acciones multiplican. La clave está en: con qué porcentajes desarrollamos esa estrategia y en qué plazos nos trazamos los objetivos.
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